Connaissances acquises grâce à des années d’expérience

Objectifs du cours

L'objectif du cours est de fournir des compétences avancées liées au fonctionnement du marché boursier et obligataire et aux moyens d'y investir. Cela permettra à l'étudiant d'investir de manière indépendante sur les marchés boursiers et obligataires.

Unités

Unité I : Analyse des stocks

Cotation d’actions ; Ordre (Types- Ordre limite, Ordre stop et Ordre de marché, Utilisation de l’ordre) ; Placement d’ordre ; Évaluation et atténuation des risques ; Analyse de la société : [En utilisant l’analyse des ratios : (ratio de solvabilité à court terme, ratio de gestion des actifs, ratio de gestion de la dette, ratio de rentabilité, ratio de la valeur marchande, ratio des dividendes, etc.); Évaluation de la qualité de la gestion à l’aide des données financières et non financières, du bilan et des résultats trimestriels, des flux de trésorerie et de la structure du capital]; Analyse comparative des entreprises; Analyse fondamentale; Analyse technique

Part II : Politique de dividendes

Nature de la politique de dividende; Importance de la politique de dividende; Facteurs affectant la politique de dividende; Dividendes contre gains en capital: théorie de la non-pertinence des dividendes, théorie de l'oiseau dans la main, théorie des préférences fiscales; Politique de dividende en pratique: définition du ratio de distribution cible; Gains, flux de trésorerie et dividendes, et procédures de paiement; Dividendes d'actions et fractionnement d'actions; Rachats d'actions

Part III : Valorisation des stocks

Valorisation des actions : Utilisation de ratios comme le ratio cours/bénéfice (P/E), le taux de croissance des dividendes (modèles de croissance à croissance constante et à plusieurs étapes), le modèle de tarification des actifs financiers (CAPM), le ratio prix-bénéfice (PEG); utilisation de prix historiques; moyenne mobile simple; Graphiques interactifs : base et avancé; structure de la participation de l’entreprise; pièges à éviter lors de l'investissement; indices boursiers : indice pondéré en fonction du prix, indice pondéré en fonction de la valeur, indice pondéré de manière égale

Unité IV : Obligations et Évaluation des obligations

Marchés obligataires : bons du Trésor et obligations, obligations du Trésor protégées contre l’inflation, obligations d’organismes fédéraux, obligations internationales, obligations municipales, obligations de sociétés, titres adossés à des créances hypothécaires; déterminants des rendements des obligations; estimation des rendements des obligations (rendement actuel, rendement équivalent imposable, rendement à l’échéance, rendement à l’appel, rendement de la période de détention, rendement équivalent obligataire); évaluation des obligations; types de risques obligataires, risque de défaut et cote de crédit; rendement à l’échéance par rapport au rendement de la période de détention; tarification des obligations entre les dates de coupon; Prix des obligations au fil du temps

Unité V : Fonds communs de placement

Fonds communs de placement – Concept, Types (ouvert, fermé, titres de créance sur actions, hybride, marché monétaire, charge par rapport aux fonds de charge); Avantages d’investir dans des fonds communs de placement; Raisons d’investir dans des fonds communs de placement, Valeur liquidative, Facteurs influant sur le choix des fonds communs de placement